expectativas
Error de pronóstico del REM — inflación mensual
27 observaciones · pp
El z-score es orientativo, no inferencial: asume una distribución estable, y las series argentinas tienen quiebres estructurales.
Nota metodológica
Inflación efectivamente publicada en el mes t menos la mediana que el REM pronosticaba para t. Positivo = el consenso subestimó la inflación. ALINEACIÓN (ADR-012): las series REM se fechan por FECHA DE RELEVAMIENTO, no por mes objetivo. El pronóstico para t se hizo en t-1, de ahí el lag(..., 1). Se compara contra el horizonte h01 — el último relevamiento previo al mes pronosticado, que es el más informado. La elección del horizonte cambia el resultado: el error a 1 mes es mucho menor que a 6. Comparar h01 contra h06 es en sí un indicador de calidad del consenso, y con este modelado es sólo cambiar de serie. La variación mensual del IPC se CALCULA con `pct_change` sobre el índice en vez de ingerirse como serie aparte. Traerla de la fuente crearía un segundo camino hacia el mismo número —índice y variación publicados por separado— y dos caminos hacia el mismo dato divergen: basta un redondeo distinto para que el error de pronóstico cambie sin que nadie toque nada.